撥碼開關的工作原理是通過撥動開關單元的每一個鍵位來接通或斷開電路中的某些節點，從而實現電路的開或關控制。每一個鍵位都對應一個獨立的開關單元，當鍵位被撥到ON一側時，下面的兩個引腳接通；反之則斷開。

由于每一個鍵位都是獨立的，因此這些開關單元可以相互沒有關聯，并且通過不同的組合可以形成不同的編碼，實現不同的控制功能。

在通信設備中，撥碼開關通常用于設置設備的IP地址、子網掩碼等網絡參數；在家庭電子設備中，撥碼開關可以用于設置設備的不同功能或模式，比如電視的頻道選擇、音響的音量調節等。由于撥碼開關操作簡單直觀，因此在很多需要手動操作的場合得到了廣泛應用。